果然不出行業(yè)所料,碳酸鋰幾乎注定要跌破20萬(wàn)元/噸的心理關(guān)口。多米諾骨牌將引發(fā)連鎖反應(yīng),不僅寧德時(shí)代“鋰礦返利”計(jì)劃將要泡湯,成本較高的鋰鹽廠商將虧損甚至破產(chǎn),同時(shí)也將加重產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的觀望情緒。
據(jù)上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示,4月7日,碳酸鋰(99.5%電池級(jí)/國(guó)產(chǎn))跌5000元,報(bào)21萬(wàn)元/噸。按照目前的趨勢(shì),跌破20萬(wàn)元/噸已經(jīng)“板上釘釘”。
此前,寧德時(shí)代推行的“鋰礦返利”計(jì)劃,向上游鋰材料廠商壓價(jià)采購(gòu),對(duì)理想、蔚來(lái)、華為、極氪部分優(yōu)質(zhì)客戶給予優(yōu)惠,將碳酸鋰結(jié)算價(jià)格鎖定在20萬(wàn)元/噸。而如果碳酸鋰價(jià)格跌破20萬(wàn)元/噸,該計(jì)劃也將失去意義。
實(shí)際上,目前行業(yè)人士對(duì)碳酸鋰的價(jià)格預(yù)期有了進(jìn)一步下調(diào)。孚能科技董事長(zhǎng)王瑀在2023年百人會(huì)論壇上接受電池中國(guó)訪談時(shí)就直言,“今年這種形勢(shì),預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)飛速地下降,估計(jì)還會(huì)進(jìn)一步下降,探到10萬(wàn)元/噸以下也不是沒(méi)有可能的?!?/p>
供需的格局,已變
漲多了就要跌下來(lái),這是基本的市場(chǎng)邏輯。正如贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬所言,鋰鹽“有60萬(wàn)元一噸的昨天,就可能有10萬(wàn)元一噸的明天?!倍驮趲讉€(gè)月前的2022年11月,碳酸鋰最高價(jià)格曾飆升至“高不可攀”的約60萬(wàn)元/噸,而如今已經(jīng)跌去超60%。
“過(guò)去新能源車飛速發(fā)展,整車廠也拿出很多資金,為了完成業(yè)績(jī)賠了好多錢,很多整車廠今年就不可能再拿出很多錢去賠了,如果價(jià)錢達(dá)不到預(yù)期的話可能就會(huì)減產(chǎn),再加上鈉電池的量產(chǎn),對(duì)碳酸鋰行業(yè)已經(jīng)造成了沖擊。”王瑀分析指出。
事實(shí)上,今年的新能源汽車市場(chǎng)行業(yè)明顯不如去年,降溫效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)。中汽協(xié)曾預(yù)測(cè),2023年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到900萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)35%。雖然仍是增長(zhǎng),但相比2022年超過(guò)90%的增速,已經(jīng)是“嚴(yán)重失速”。反應(yīng)到電池端,國(guó)內(nèi)有電池廠家已經(jīng)開始慢慢收窄步伐。
“最近幾個(gè)月受新能源汽車市場(chǎng)相對(duì)萎靡的影響,整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了超預(yù)期的波動(dòng),無(wú)論是原始材料企業(yè)還是電池企業(yè)都出現(xiàn)了比較高的庫(kù)存?!比鹌痔m鈞營(yíng)銷副總裁張小聰表示。
從供給端來(lái)看,王瑀指出,全球的碳酸鋰資源是不缺的,現(xiàn)在碳酸鋰的生產(chǎn)各方面難度也是不大的,鋰資源不缺。特斯拉CEO馬斯克亦強(qiáng)調(diào),新能源電池生產(chǎn)的關(guān)鍵限制是提純鋰元素的產(chǎn)能,而不是勘探鋰礦。
實(shí)際上,鋰供需格局已經(jīng)開始反轉(zhuǎn)。據(jù)中信建投期貨預(yù)計(jì),2023-2025年鋰供給分別約112.25萬(wàn)噸、154.65萬(wàn)噸和183.1萬(wàn)噸碳酸鋰;鋰需求分別為110.45萬(wàn)噸、136.12萬(wàn)噸和165.15萬(wàn)噸碳酸鋰。可以看出,2023年行業(yè)將實(shí)現(xiàn)鋰供需平衡,2024年后將出現(xiàn)供給過(guò)剩。
探到10萬(wàn)元/噸以下,再說(shuō)
鋰價(jià)下跌對(duì)電動(dòng)汽車廠商是巨大利好。零跑汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO 朱江明表示,碳酸鋰價(jià)格每降低10萬(wàn)元/噸,對(duì)電池的影響就是每瓦時(shí)5分錢,即每度電是50元,會(huì)帶來(lái)比較好的降本效應(yīng),可能50度電車有幾千塊錢的成本下降。
蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李斌也談道,碳酸鋰價(jià)格每變動(dòng)10萬(wàn)元/噸,會(huì)影響蔚來(lái)汽車約2個(gè)點(diǎn)的毛利率,若降到十幾萬(wàn)元每噸的水平,(相比去年價(jià)格高點(diǎn))就可以釋放(差不多)8個(gè)點(diǎn)的毛利率。
但是幾家歡樂(lè)幾家愁。過(guò)去一年在碳酸鋰上“躺賺”的鋰鹽廠商,如今的日子則已經(jīng)開始“由甜入苦”。據(jù)媒體報(bào)道,位于江西宜春的云母提鋰企業(yè)江特電機(jī)近期表示,因下游需求減少,公司庫(kù)存增高,所以對(duì)部分產(chǎn)線停產(chǎn)以進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
電池中國(guó)此前曾報(bào)道,通常鋰輝石提鋰成本約7萬(wàn)-8萬(wàn)元/噸,但在自家無(wú)礦的情況下,成本可能會(huì)超過(guò)每噸30萬(wàn)元。而云母提鋰的成本還要高于鋰輝石成本。據(jù)悉,江西宜春鋰礦當(dāng)?shù)?022年新增的部分產(chǎn)能,只有碳酸鋰價(jià)格超過(guò)40萬(wàn)元/噸才可以保本;那么其中的生產(chǎn)商注定要虧損。
受碳酸鋰價(jià)格下跌影響,以碳酸鋰為主要原料的六氟磷酸鋰,其價(jià)格在短短幾個(gè)月也墜落了云層。上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,4月4日,六氟磷酸鋰價(jià)格觸及9.6萬(wàn)元/噸,較歷史高點(diǎn)下滑約84%。而六氟磷酸鋰的“賠錢周期”也開啟了。
據(jù)多氟多總經(jīng)理李云峰分析,“目前國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰生產(chǎn)企業(yè)共有48家,有產(chǎn)能的電解液企業(yè)大概在15家,草原上獅子比斑馬多。我估計(jì)未來(lái)幾年這48家里面有40家會(huì)賠錢(占比83%),行業(yè)里也就一到兩家企業(yè)真正掙錢。”
目前鋰鹽材料等廠商面臨的情況是,碳酸鋰價(jià)格“跌跌不休”,導(dǎo)致“下游客戶不敢下大訂單”,普遍的心理是觀望,觀望,再觀望。正如王瑀所說(shuō)的,碳酸鋰價(jià)格探到10萬(wàn)元/噸以下也是有可能的。
如今才20萬(wàn)元/噸的價(jià)位,那就再等等吧。就像在A股,投資者的邏輯是:啥時(shí)候見(jiàn)底,再抄底。

