南洋科技:北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司關(guān)于《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》第170794號(hào)的回復(fù)
北京中同華資產(chǎn)評(píng)估有限公司關(guān)于
《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》
第170794號(hào)的回復(fù)
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)：
根據(jù)貴會(huì)2017年9月1日下發(fā)的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋
意見(jiàn)通知書(shū)》（170794號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“反饋意見(jiàn)”）的要求，北京中同華資產(chǎn)評(píng)
估有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“評(píng)估師”）就貴會(huì)反饋意見(jiàn)中要求評(píng)估師核查和發(fā)表意見(jiàn)的事項(xiàng)進(jìn)行了核查，現(xiàn)將有關(guān)核查結(jié)果和反饋意見(jiàn)所涉及的問(wèn)題回復(fù)如下：
2.反饋回復(fù)材料顯示，航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)等作出解決與上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。請(qǐng)你公司：1）進(jìn)一步補(bǔ)充披露交易完成后上市公司與控股股東及實(shí)際控制人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及依據(jù)，明確解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，補(bǔ)充披露上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)擬向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的具體情況。2）補(bǔ)充披露上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)是否存在其他向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的計(jì)劃，是否存在置出目前上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)的計(jì)劃。3）根據(jù)《
<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>
第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)――證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》第一條執(zhí)行預(yù)期合并原則等相關(guān)規(guī)定，測(cè)算上述情況對(duì)上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)的影響，進(jìn)一步補(bǔ)充披露本次交易是否構(gòu)成重組上市。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
答復(fù)：
一、進(jìn)一步補(bǔ)充披露交易完成后上市公司與控股股東及實(shí)際控制人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及依據(jù)，明確解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，補(bǔ)充披露上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)擬向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的具體情況
本次重組完成后，南洋科技的控股股東將變更為航天氣動(dòng)院，實(shí)際控制人變更為航天科技集團(tuán)。南洋科技同航天科技集團(tuán)及航天科技集團(tuán)控制的其他企業(yè)之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況如下：
（一）上市公司新增的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)同航天氣動(dòng)院的無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
1、航天氣動(dòng)院將院本部無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)整合設(shè)立彩虹公司
本次重組前，航天氣動(dòng)院以彩虹無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)為專(zhuān)業(yè)化整合主線，將無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)所涉及的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、債權(quán)、人員及其他資產(chǎn)（無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目除外）進(jìn)行整合和剝離，并出資設(shè)立彩虹公司。為保障彩虹公司各項(xiàng)資產(chǎn)的獨(dú)立性和完整性，保障彩虹公司構(gòu)建完善的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)，相關(guān)財(cái)務(wù)、研發(fā)、設(shè)備維修等關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)均納入整合范圍并注入彩虹公司。
航天氣動(dòng)院彩虹無(wú)人機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)整合并設(shè)立彩虹公司后，將除無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目外，航天氣動(dòng)院不存在其他同標(biāo)的公司業(yè)務(wù)相近的資產(chǎn)。
2、無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目不宜注入上市公司
由于航天氣動(dòng)院無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目處于前期技術(shù)開(kāi)發(fā)階段，一方面無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)的開(kāi)發(fā)能否成功具有較大的不確定性，另一方面即使相關(guān)前沿技術(shù)開(kāi)發(fā)成功，是否具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)應(yīng)用價(jià)值，能否真正形成相關(guān)產(chǎn)品也具有較大的不確定性。考慮到無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目投入較高，能否成功具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，并且相關(guān)項(xiàng)目是否能夠產(chǎn)業(yè)化及其經(jīng)濟(jì)效益具有較大的不確定性。因此，從維護(hù)上市公司和中小股東的利益角度，無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目暫不適合作價(jià)注入上市公司。
航天氣動(dòng)院無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)前沿技術(shù)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)主要瞄準(zhǔn)先進(jìn)飛行器科技發(fā)展方向，面向未來(lái)開(kāi)展具有前瞻性重大技術(shù)研究，是我國(guó)飛行器技術(shù)創(chuàng)新能力的綜合體現(xiàn)。以太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)為例，其作為國(guó)際尖端領(lǐng)域的前沿技術(shù)，是一種由太陽(yáng)能及其再生能源驅(qū)動(dòng)的電推進(jìn)航空器。國(guó)際上僅有美國(guó)、英國(guó)先后完成了太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)的高空飛行試驗(yàn)驗(yàn)證。航天氣動(dòng)院多年開(kāi)展太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，自主研制關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證機(jī)，并于2017年成功完成高空飛行試驗(yàn)，使我國(guó)成為世界上第三個(gè)掌握并成功實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)飛行試驗(yàn)的國(guó)家。目前，由于太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)系統(tǒng)復(fù)雜且工程化基礎(chǔ)要求高，后續(xù)仍需進(jìn)行工程技術(shù)開(kāi)發(fā)及大量試驗(yàn)，并解決應(yīng)用技術(shù)問(wèn)題，以促進(jìn)太陽(yáng)能無(wú)人機(jī)向?qū)嵱没a(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
綜上，根據(jù)無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目的研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化周期，并根據(jù)航天科技集團(tuán)和航天氣動(dòng)院的書(shū)面承諾，航天氣動(dòng)院在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，該等無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目同上市公司本次重組完成后新增的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（二）上市公司新增的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)同航天科技集團(tuán)及航天科技集團(tuán)控制的其他單位之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
標(biāo)的公司主要從事中大型無(wú)人機(jī)及其機(jī)載任務(wù)設(shè)備（含武器系統(tǒng)）的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、制造、試驗(yàn)、銷(xiāo)售及服務(wù)等，以及面向用戶提供系統(tǒng)解決方案，開(kāi)展無(wú)人機(jī)相關(guān)飛行服務(wù)、租賃托管、數(shù)據(jù)處理、模擬訓(xùn)練、維護(hù)維修等服務(wù)。
目前，航天科技集團(tuán)對(duì)所轄單位的主營(yíng)業(yè)務(wù)均有明確定位及劃分，有效地避免了航天科技集團(tuán)內(nèi)部單位之間的相互競(jìng)爭(zhēng)。上市公司重組完成后主要從事大中型無(wú)人機(jī)，與航天電子所從事的中小型無(wú)人機(jī)之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。僅有因軍方競(jìng)爭(zhēng)性采購(gòu)及雙定點(diǎn)制度要求，神飛公司和航天電子均已在承擔(dān)某小型軍用無(wú)人機(jī)生產(chǎn)任務(wù)，且2016年該型號(hào)收入占標(biāo)的公司營(yíng)業(yè)收入90,396.45萬(wàn)元的比例僅為6.6%，未來(lái)對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)影響較小。
除上述情況外，本次重組完成后，上市公司新增的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)同上市公司實(shí)際控制人及其控制的其他單位之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（三）上市公司原有各類(lèi)膜制造業(yè)務(wù)同航天科技集團(tuán)及航天科技集團(tuán)控制下屬單位之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
南洋科技的主要產(chǎn)品包括電容膜、太陽(yáng)能電池背材基膜、光學(xué)膜，并正在拓展鋰離子電池隔膜產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)。各類(lèi)產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域差異較大，具體情況如下： 產(chǎn)品類(lèi)別 產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域
電容膜 交直流電容器，適用于電子、家電、通訊和電力等電子
產(chǎn)品
太陽(yáng)能電池背材基膜 太陽(yáng)能電池背板的核心材料，太陽(yáng)能電池背板是為光伏
組件提供機(jī)械強(qiáng)度、保護(hù)電池芯片的重要部件
光學(xué)膜（包括基膜、反射 光學(xué)膜基膜為反射膜、增亮膜、擴(kuò)散膜的原材料，數(shù)張
膜、增亮膜、擴(kuò)散膜） 反射膜、增亮膜及擴(kuò)散膜結(jié)合后將形成背光模組，背光
模組是TFT-LCD面板的發(fā)光源
鋰離子電池隔膜 鋰離子電池的重要原材料
航天科技集團(tuán)下屬中國(guó)樂(lè)凱集團(tuán)有限公司也存在部分膜類(lèi)業(yè)務(wù)。南洋科技和樂(lè)凱集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)的具體情況如下：
項(xiàng)目 南洋科技 樂(lè)凱集團(tuán)
電容膜 主要產(chǎn)品 無(wú)此類(lèi)業(yè)務(wù)，不存在同業(yè)競(jìng)
爭(zhēng)
主要產(chǎn)品為南洋科技產(chǎn)品的
太陽(yáng)能電池背材基膜 主要從事太陽(yáng)能電池背材基 下游產(chǎn)品－太陽(yáng)能電池背
膜生產(chǎn) 板，同南洋科技屬于上下游
關(guān)系，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
基膜 主要為自用 產(chǎn)品大部分為對(duì)外銷(xiāo)售
反射膜 主要光學(xué)膜產(chǎn)品之一 形成產(chǎn)能較小
光學(xué)膜
增亮膜 主要光學(xué)膜產(chǎn)品之一 無(wú)相關(guān)產(chǎn)品
擴(kuò)散膜 主要光學(xué)膜產(chǎn)品之一 產(chǎn)能較大
鋰離子電池隔膜 尚未形成產(chǎn)能 尚未形成產(chǎn)能
南洋科技在電容膜、太陽(yáng)能電池背材基膜業(yè)務(wù)方面同航天科技集團(tuán)下屬企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于光學(xué)膜類(lèi)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)，南洋科技和樂(lè)凱集團(tuán)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于鋰離子電池隔膜產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)，截至本反饋回復(fù)簽署之日，南洋科技投資的鋰電池隔膜生產(chǎn)線尚未形成產(chǎn)能，故目前與樂(lè)凱集團(tuán)之間不存在實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（四）有關(guān)解決及避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾
1、航天氣動(dòng)院的承諾
根據(jù)航天氣動(dòng)院出具的《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，航天氣動(dòng)院就避免與南洋科技的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出如下承諾：
“1、航天氣動(dòng)院及航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)目前與南洋科技及其控制的企業(yè)、本次重組標(biāo)的公司之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。
2、本次重組完成后，航天氣動(dòng)院及航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)未來(lái)不會(huì)從事或開(kāi)展任何與南洋科技及其控制的企業(yè)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或可能構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；不直接或間接投資任何與南洋科技及其控制的企業(yè)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或可能構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)；不協(xié)助或幫助任何第三方從事/投資任何與南洋科技及其控制的企業(yè)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或可能構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。
3、本次重組完成后，航天氣動(dòng)院及航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)如發(fā)現(xiàn)任何與南洋科技主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，將促使該業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)按合理和公平的條款及條件首先提供給南洋科技及其控制的企業(yè)。
4、對(duì)于無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目，航天氣動(dòng)院承諾在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)
不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技。若在本次重組完成后60個(gè)月
后，無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目完成研發(fā)、具備條件可以投入生產(chǎn)且產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，航天氣動(dòng)院將在條件具備后36個(gè)月內(nèi)按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定將相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等注入南洋科技，以避免與南洋科技可能產(chǎn)生的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
5、對(duì)于鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)，截至承諾函出具之日，南洋科技投資的鋰電池隔膜生產(chǎn)線尚未形成相關(guān)產(chǎn)能。航天氣動(dòng)院承諾在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照屆時(shí)有效的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技相關(guān)生產(chǎn)線。
6、除在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處
置南洋科技相關(guān)生產(chǎn)線外，航天氣動(dòng)院在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)
前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，亦不將其他資產(chǎn)注入上市公司，同時(shí)航天氣動(dòng)院在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不向南洋科技股東大會(huì)提出置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案且不對(duì)任何股東向南洋科技股東大會(huì)提出的置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案投贊成票。
7、本次重組完成后，航天氣動(dòng)院及航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)如出售或轉(zhuǎn)讓與南洋科技生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)相關(guān)的任何資產(chǎn)、業(yè)務(wù)或權(quán)益，南洋科技均享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)；且航天氣動(dòng)院保證在出售或轉(zhuǎn)讓有關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)或權(quán)益時(shí)給予南洋科技的條件與航天氣動(dòng)院及航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)向任何獨(dú)立第三方提供的條件相當(dāng)。
8、除非航天氣動(dòng)院不再為南洋科技之控股股東，本承諾始終有效，且是不可撤銷(xiāo)的。若航天氣動(dòng)院違反上述承諾給南洋科技及其股東造成損失，航天氣動(dòng)院將依法承擔(dān)因此給上市公司造成的損失。
9、若因航天氣動(dòng)院或航天氣動(dòng)院控制的其他企業(yè)違反前次承諾函及本承諾函項(xiàng)下承諾內(nèi)容而導(dǎo)致南洋科技受到損失，航天氣動(dòng)院將依法承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。”
2、航天科技集團(tuán)的承諾
根據(jù)航天科技集團(tuán)出具的《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，航天科技集團(tuán)就避免與南洋科技的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出如下承諾：
“1、除上述需要逐步減少和避免的業(yè)務(wù)情況外，本次重組完成后，航天科技集團(tuán)及航天科技集團(tuán)控制的其他單位將不生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)任何與上市公司生產(chǎn)的產(chǎn)品構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品，不直接或間接經(jīng)營(yíng)任何與上市公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；航天科技集團(tuán)及航天科技集團(tuán)控制的其他單位如發(fā)現(xiàn)任何與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成直接或間接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，將促使該業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)按合理和公平的條款及條件首先提供給上市公司及其控制的企業(yè)。
2、對(duì)于無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目，航天科技集團(tuán)承諾在本次重組完成后60個(gè)月
內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技。若在本次重組完成后60個(gè)
月后，無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目完成研發(fā)、具備條件可以投入生產(chǎn)且產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，航天科技集團(tuán)承諾：航天氣動(dòng)院將在條件具備后36個(gè)月內(nèi)按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定將相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和技術(shù)等注入南洋科技，以避免與南洋科技可能產(chǎn)生的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
3、對(duì)于光學(xué)膜類(lèi)產(chǎn)品，航天科技集團(tuán)承諾：在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，
將通過(guò)上市公司規(guī)定的決策程序劃分南洋科技和樂(lè)凱集團(tuán)的光學(xué)膜業(yè)務(wù)產(chǎn)品解決雙方存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，南洋科技將主要從事反射膜、增亮膜的生產(chǎn)銷(xiāo)售，樂(lè)凱集團(tuán)主要從事光學(xué)膜基膜和擴(kuò)散膜的生產(chǎn)銷(xiāo)售。
4、對(duì)于鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)，航天科技集團(tuán)承諾：在本次重組完成后 36個(gè)
月內(nèi)，南洋科技將按照屆時(shí)有效的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技相關(guān)生產(chǎn)線，解決鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)可能形成的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
5、除在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處
置南洋科技鋰電子電池隔膜相關(guān)生產(chǎn)線外，航天科技集團(tuán)在本次重組完成后 60
個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，亦不將其他資產(chǎn)注入上市公司，同時(shí)航天科技集團(tuán)保證其控制的其他有提案和表決資格的企業(yè)在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不向南洋科技股東大會(huì)提出置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案且不對(duì)任何股東向南洋科技股東大會(huì)提出的置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案投贊成票。
6、除非航天科技集團(tuán)不再為南洋科技之實(shí)際控制人，本承諾始終有效，且是不可撤銷(xiāo)的。如本承諾被證明是不真實(shí)或未被遵守，航天科技集團(tuán)將依法承擔(dān)因此給上市公司造成的損失。
7、若因航天科技集團(tuán)或航天科技集團(tuán)控制的其他單位違反前次承諾函及本承諾函項(xiàng)下承諾內(nèi)容而導(dǎo)致南洋科技受到損失，航天科技集團(tuán)將依法承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。”
上述承諾切實(shí)可行，能夠有效解決南洋科技重組完成后與航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)及其下屬企業(yè)之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
（五）上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)擬向收購(gòu)人及關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的具體
情況
在本次重組完成后，上市公司控股股東將變更為航天氣動(dòng)院，實(shí)際控制人將變更為航天科技集團(tuán)。
1、無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目及其他資產(chǎn)
根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)承諾在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，亦不將其他資產(chǎn)注入上市公司。
因此，上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)不存在向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)無(wú)人機(jī)前沿
技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的計(jì)劃。
2、鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線
根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，對(duì)于鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)，航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)承諾在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照屆時(shí)有效的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技相關(guān)生產(chǎn)線。
根據(jù)現(xiàn)行有效的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》，在本次重組完成后，南洋科技處置鋰離子電池隔膜相關(guān)生產(chǎn)線時(shí)，原則上通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行，資產(chǎn)受讓方目前無(wú)法確定，故上市公司不存在向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人出售鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線的計(jì)劃。
3、其他資產(chǎn)
根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，除在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技鋰電子電池隔膜相關(guān)生產(chǎn)線外，航天氣動(dòng)院及航天科技集團(tuán)保證其控制的其他有提案和表決資格的企業(yè)在本次重組完成后60 個(gè)月內(nèi)不向南洋科技股東大會(huì)提出置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案且不對(duì)任何股東向南洋科技股東大會(huì)提出的置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案投贊成票。
綜上所述，上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)不存在向收購(gòu)人及關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)、出售資
產(chǎn)的計(jì)劃。
二、補(bǔ)充披露上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)是否存在其他向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)
買(mǎi)資產(chǎn)的計(jì)劃，是否存在置出目前上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)的計(jì)劃。
（一）上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)是否存在其他向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)
的計(jì)劃
根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)承諾在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，亦不將其他資產(chǎn)注入上市公司。
因此，上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)不存在向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買(mǎi)無(wú)人機(jī)前沿
技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的計(jì)劃。
（二）上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)是否存在置出目前上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)資
產(chǎn)的計(jì)劃
根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，除在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技鋰電子電池隔膜相關(guān)生產(chǎn)線外，航天氣動(dòng)院及航天科技集團(tuán)保證其控制的其他有提案和表決資格的企業(yè)在本次重組完成后60 個(gè)月內(nèi)不向南洋科技股東大會(huì)提出置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案且不對(duì)任何股東向南洋科技股東大會(huì)提出的置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案投贊成票。
在本次重組完成后，上市公司控股股東將變更為航天氣動(dòng)院，實(shí)際控制人將變更為航天科技集團(tuán)。基于上述承諾，本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)，航天氣動(dòng)院及航天科技集團(tuán)控制的其他有提案和表決資格的企業(yè)將不同意南洋科技置出目前上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)的計(jì)劃。
三、根據(jù)《
<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>
第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)――證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》第一條執(zhí)行預(yù)期合并原則等相關(guān)規(guī)定，測(cè)算上述情況對(duì)上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)的影響，進(jìn)一步補(bǔ)充披露本次交易是否構(gòu)成重組上市。 （一）執(zhí)行預(yù)期合并原則 按照《
<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>
第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)――證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》第一條執(zhí)行預(yù)期合并原則規(guī)定，即收購(gòu)人申報(bào)重大資產(chǎn)重組方案時(shí)，如存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和非正常關(guān)聯(lián)交易，則對(duì)于收購(gòu)人解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題所制定的承諾方案，涉及未來(lái)向上市公司注入資產(chǎn)的，也將合并計(jì)算。 （二）收購(gòu)人解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所制定的承諾方案 1、光學(xué)膜業(yè)務(wù) 航天科技集團(tuán)承諾，在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，將通過(guò)上市公司規(guī)定的 決策程序劃分南洋科技和樂(lè)凱集團(tuán)的光學(xué)膜業(yè)務(wù)產(chǎn)品解決雙方存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，南洋科技將主要從事反射膜、增亮膜的生產(chǎn)銷(xiāo)售，樂(lè)凱集團(tuán)主要從事光學(xué)膜基膜和擴(kuò)散膜的生產(chǎn)銷(xiāo)售。該部分光學(xué)膜業(yè)務(wù)劃分后，南洋科技光學(xué)基膜設(shè)備將改為生產(chǎn)太陽(yáng)能電池背材膜，擴(kuò)散膜設(shè)備將改為生產(chǎn)反射膜，上述改動(dòng)基本不需要追加投入資金。因此，上述業(yè)務(wù)的變更不涉及南洋科技資產(chǎn)總額和資產(chǎn)凈額的變動(dòng)。 光學(xué)膜業(yè)務(wù)變動(dòng)前后對(duì)南洋科技2016年?duì)I業(yè)收入、毛利及模擬凈利的影響 情況如下： 單位：萬(wàn)元 產(chǎn)品 2016年銷(xiāo)售情況 營(yíng)業(yè)收入 毛利 模擬凈利 光學(xué)基膜 962.9噸 749.33 -46.14 -39.22 變更前 擴(kuò)散膜 1,902萬(wàn)平方米 11,052.46 2,886.81 2,453.79 合計(jì) - 11,801.79 2,840.67 2,414.57 模擬產(chǎn)品 假設(shè)2016銷(xiāo)售情 模擬營(yíng)業(yè)收入 模擬毛利 模擬凈利 況 變更后 背材膜 962.9噸 1,119.51 304.28 258.64 反射膜 1,902萬(wàn)平方米 9,871.53 4,654.42 3,956.26 合計(jì) 10,991.03 4,958.71 4,214.90 注：1、模擬凈利在毛利的基礎(chǔ)上扣除了15%的所得稅，因期間費(fèi)用無(wú)法合理分?jǐn)傊廉a(chǎn) 品，故未予考慮； 2、背材膜及反射膜在2016年的實(shí)際銷(xiāo)量分別為31,554.70噸及3,769.69萬(wàn)平方米。 2、鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線 對(duì)于鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)，航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)承諾在本次重組完成后36個(gè)月內(nèi)，南洋科技將按照屆時(shí)有效的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程序，處置南洋科技相關(guān)生產(chǎn)線，解決鋰離子電池隔膜業(yè)務(wù)可能形成的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。 南洋科技現(xiàn)有兩條鋰電池隔膜生產(chǎn)線均為在建工程，至2016年度未形成收 入及利潤(rùn)。具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 單位：萬(wàn)元 2016年度/ 賬面原值 賬面凈值 收入 毛利 截至2016年12月31日 鋰離子電池隔膜 23,507.13 22,231.22 0.00 0.00 相關(guān)生產(chǎn)線 3、無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目 根據(jù)《中國(guó)航天空氣動(dòng)力技術(shù)研究院關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》、《中國(guó)航天科技集團(tuán)公司關(guān)于相關(guān)事項(xiàng)的承諾》，航天科技集團(tuán)、航天氣動(dòng)院在本次重組完成后60 個(gè)月內(nèi)不將無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)注入南洋科技，因此，航天氣動(dòng)院無(wú)人機(jī)前沿技術(shù)項(xiàng)目不執(zhí)行預(yù)期合并原則。 （三）執(zhí)行預(yù)期合并原則進(jìn)行的模擬測(cè)算 假設(shè)在2016年末，上市公司完成鋰離子電池隔膜的資產(chǎn)剝離，并完成與樂(lè) 凱集團(tuán)之間的業(yè)務(wù)劃分，相關(guān)測(cè)算如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 資產(chǎn)總額 營(yíng)業(yè)收入 凈利潤(rùn) 資產(chǎn)凈額 發(fā)行股份 標(biāo)的資產(chǎn)2016年末/度 182,916.60 90,396.45 11,069.33 145,243.27 23,832.22 成交金額 313,632.00 - - 313,632.00 - 孰高 313,632.00 90,396.45 11,069.33 313,632.00 23,832.22 上市公司 398,379.55 121,376.70 12,277.68 343,729.12 70,884.69 考慮履行 2016年末/度 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 標(biāo)的資產(chǎn) 承諾前 （或成交金 額）/上市公 78.73% 74.48% 90.16% 91.24% 33.62% 司 上市公司 398,379.55 120,565.94 14,078.01 343,729.12 70,884.69 考慮履行 2016年末/度 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 標(biāo)的資產(chǎn) 承諾后 （或成交金 78.73% 74.98% 78.63% 91.24% 33.62% 額）/上市公 司 《重組管理辦法》規(guī)定的 100% 100% 100% 100% 100% 借殼標(biāo)準(zhǔn) 是否達(dá)到借殼標(biāo)準(zhǔn) 否 否 否 否 否 注：1、考慮履行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾后的上市公司2016年末/度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算，包括了處置鋰離 子生產(chǎn)線且與樂(lè)凱集團(tuán)進(jìn)行業(yè)務(wù)劃分的內(nèi)容； 2、假設(shè)鋰離子電池隔膜的相關(guān)生產(chǎn)線的處置方式，為按照其賬面凈值對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)~務(wù)處理為減少在建工程，增加貨幣資金，因此不影響上市公司的資產(chǎn)總額及資產(chǎn)凈額；由于鋰電池兩條生產(chǎn)線均為在建工程，在2016年度未形成收入及利潤(rùn)，假設(shè)鋰離子電池隔膜的相關(guān)生產(chǎn)線在2016年度對(duì)外轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊挥绊懮鲜泄镜臓I(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)。 3、由于單獨(dú)產(chǎn)品的凈利潤(rùn)數(shù)無(wú)法準(zhǔn)確測(cè)算，本次測(cè)算中上市公司考慮實(shí)現(xiàn)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾后的凈利潤(rùn)指標(biāo)，為上市公司2016年度凈利潤(rùn)+/-相關(guān)產(chǎn)品調(diào)整后的模擬凈利。 綜上所述，根據(jù)《
<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>
第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)――證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》第一條執(zhí)行預(yù)期合并原則相關(guān)規(guī)定，在考慮履行收購(gòu)人解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所制定的承諾方案后，本次交易不構(gòu)成重組上市。 經(jīng)核查，評(píng)估師認(rèn)為：南洋科技本次重組完成后新增的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)及電容膜、太陽(yáng)能電池背材基膜、鋰離子電池隔膜產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)同上市公司實(shí)際控制人、控股股東及其控制的其他單位之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于光學(xué)膜類(lèi)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，航天科技集團(tuán)、航天氣動(dòng)院已作出的相關(guān)承諾能夠有效解決南洋科技重組完成后與航天氣動(dòng)院、航天科技集團(tuán)及其下屬企業(yè)之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。上市公司未來(lái)60個(gè)月內(nèi)不存在向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方購(gòu)買(mǎi)、出售資產(chǎn)的計(jì)劃，航天科技集團(tuán)保證其控制的其他有提案和表決資格的企業(yè)在本次重組完成后60個(gè)月內(nèi)不向南洋科技股東大會(huì)提出置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案且不對(duì)任何股東向南洋科技股東大會(huì)提出的置出本次重組完成后南洋科技原有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的議案投贊成票。根據(jù)《
<上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法>
第十四條、第四十四條的適用意見(jiàn)――證券期貨法律適用意見(jiàn)第12號(hào)》第一條執(zhí)行預(yù)期合并原則等相關(guān)規(guī)定，在考慮履行收購(gòu)人解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題所制定的承諾方案后，本次交易不構(gòu)成重組上市。 4.反饋回復(fù)材料顯示彩虹公司系航天氣動(dòng)院以院本部的無(wú)人機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)出資設(shè)立，出資資產(chǎn)包括貨幣資金、固定資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款及無(wú)形資產(chǎn)。其中無(wú)形資產(chǎn)出資以2015年10月31日為基準(zhǔn)日，采用收入分成模型進(jìn)行預(yù)測(cè)，其收入預(yù)測(cè)與本次以2016年4月30日為基準(zhǔn)日收益法預(yù)測(cè)收入存在較大差異。請(qǐng)你公司結(jié)合市場(chǎng)需求、手持訂單、意向合同、框架協(xié)議等，補(bǔ)充披露兩次預(yù)測(cè)收入差異較大的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。 答復(fù)： 一、兩次預(yù)測(cè)收入差異較大的原因及合理性 前次以2015年10月31日為基準(zhǔn)日的評(píng)估，其預(yù)期銷(xiāo)售收入是基于手持訂 單、合作意向的基礎(chǔ)上測(cè)算得出；至本次以2016年4月30日為基準(zhǔn)日進(jìn)行的評(píng) 估，意向客戶需求出現(xiàn)一定的變化，其預(yù)期銷(xiāo)售收入以手持訂單、基準(zhǔn)日期后新簽訂的框架協(xié)議為基礎(chǔ)預(yù)測(cè)。 （一）市場(chǎng)需求 無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)在軍事、民用等領(lǐng)域都有著廣泛的市場(chǎng)空間和發(fā)展?jié)摿Α＼娪梅矫妫S著智能化的發(fā)展和對(duì)無(wú)人機(jī)戰(zhàn)術(shù)研究的深入，無(wú)人機(jī)有望在未來(lái)成為主流軍用飛行器。民用方面，無(wú)人機(jī)在農(nóng)林植保應(yīng)用、電力巡檢、石油管道巡檢、防災(zāi)檢災(zāi)、地質(zhì)氣象、城市規(guī)劃、國(guó)土測(cè)繪、影視航拍、婚慶旅游、海事巡查、體育賽事轉(zhuǎn)播等多行業(yè)應(yīng)用即將爆發(fā)，成長(zhǎng)空間巨大。 1、軍用無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)步入高速發(fā)展期，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期快速增長(zhǎng)。 隨著未來(lái)戰(zhàn)爭(zhēng)環(huán)境的日益復(fù)雜多變，軍用無(wú)人機(jī)的作用將逐步凸顯，在偵察監(jiān)視、信息獲取、支援保障等未來(lái)信息化戰(zhàn)爭(zhēng)環(huán)境下應(yīng)用趨勢(shì)日趨廣泛，察打一體無(wú)人機(jī)的出現(xiàn)更是在現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)模式下的新型應(yīng)用，運(yùn)輸、投送等綜合保障無(wú)人機(jī)在保障領(lǐng)域嶄露頭角。 隨著無(wú)人機(jī)導(dǎo)航飛行控制和發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的快速提升，無(wú)人機(jī)對(duì)有人機(jī)的替代動(dòng)力越來(lái)越強(qiáng)。軍機(jī)市場(chǎng)預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)蒂爾集團(tuán)在2013年無(wú)人系統(tǒng)國(guó)際協(xié)會(huì)（AUVSI）會(huì)議上公布最新全球預(yù)測(cè)：未來(lái)10年全球無(wú)人機(jī)花費(fèi)將翻番，由2014年52億美元增至2023年116億美元，總規(guī)模達(dá)840億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)10.8%。 以美國(guó)為例，進(jìn)入到21世紀(jì)之后，美國(guó)加大了對(duì)軍用無(wú)人機(jī)的投入，2015 年美國(guó)軍用無(wú)人機(jī)預(yù)算達(dá)到了50億美元，占當(dāng)年美國(guó)軍費(fèi)預(yù)算的0.8%左右。其 他各大西方國(guó)家也紛紛將無(wú)人機(jī)作為未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略領(lǐng)域。 我國(guó)也在無(wú)人機(jī)裝備規(guī)劃中提出了無(wú)人機(jī)未來(lái)技術(shù)發(fā)展藍(lán)圖，明確將無(wú)人機(jī)作為未來(lái)裝備體系的重要力量和關(guān)鍵裝備。據(jù)估算，我國(guó)軍用無(wú)人機(jī)市場(chǎng)到2020年軍費(fèi)開(kāi)支總額或?qū)⑦_(dá)到1.4萬(wàn)億左右，如按照軍用無(wú)人機(jī)占軍費(fèi)開(kāi)支的0.45%-0.7%計(jì)算，對(duì)應(yīng)的軍用無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到63-98億元。預(yù)計(jì)2016年-2025年，我國(guó)軍用無(wú)人機(jī)市場(chǎng)總規(guī)模將達(dá)到240億元以上，出口額將達(dá)到54億元左右。2、受政策、技術(shù)、下游需求等多重因素驅(qū)動(dòng)，民用無(wú)人機(jī)將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化浪潮 低空管制逐漸放開(kāi)，打開(kāi)無(wú)人機(jī)發(fā)展天花板。國(guó)務(wù)院及中央軍委于2010年 發(fā)布了《關(guān)于深化我國(guó)低空空域管理改革的意見(jiàn)》，提出在5-10年內(nèi)，逐步放開(kāi) 低空空域資源。確立了深化低空空域改革的總體目標(biāo)、階段目標(biāo)和主要任務(wù)，將包括民用無(wú)人機(jī)在內(nèi)的通用航空發(fā)展上升到了國(guó)家戰(zhàn)略的高度。2014年7月以來(lái)，備受關(guān)注的《低空空域使用管理規(guī)定（試行）》、《通用航空經(jīng)營(yíng)許可管理規(guī)定》修訂稿陸續(xù)推出，將大幅放松通航市場(chǎng)準(zhǔn)入，降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，民用無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展新機(jī)遇。 民用無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，Analysys易觀智庫(kù)分析認(rèn)為，2016-2017年， 伴隨民用無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，大量專(zhuān)業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)整機(jī)產(chǎn)品推向市場(chǎng)，中國(guó)民用無(wú)人機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)規(guī)模將有大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2018年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到110.90億人民幣。 綜上，無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)在軍事、民用等領(lǐng)域都有著廣泛的市場(chǎng)空間和發(fā)展?jié)摿Γ壳笆袌?chǎng)需求未出現(xiàn)大幅變化。 （二）合作意向、框架協(xié)議 前次評(píng)估時(shí)作為測(cè)算基礎(chǔ)的合作意向在兩次評(píng)估期間出現(xiàn)一定變化，至本次評(píng)估期間，部分合作意向由于存在不確定性，于本次評(píng)估測(cè)算時(shí)未予以考慮。如前次評(píng)估時(shí)點(diǎn)考慮的某A國(guó)、某B國(guó)的合作意向，受?chē)?guó)家局勢(shì)、地緣政治、周邊區(qū)域安全形勢(shì)等因素的影響，本次評(píng)估時(shí)未予以考慮。 本次評(píng)估測(cè)算時(shí)，主要以基準(zhǔn)日期后已簽訂的框架協(xié)議為基礎(chǔ)，其中主要支撐項(xiàng)為彩虹公司新簽訂的框架協(xié)議，金額約為22億元。本次評(píng)估還考慮了期后已簽訂框架協(xié)議的簽署時(shí)點(diǎn)，完成工期、交付時(shí)間等因素的影響，其合作內(nèi)容及相關(guān)信息因涉及國(guó)家秘密已豁免披露。 （三）手持訂單 由于兩次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)不同，手持訂單按照?qǐng)?zhí)行進(jìn)度已部分確認(rèn)收入，至本次評(píng)估基準(zhǔn)日手持訂單可確認(rèn)收入減少。 綜上，全球無(wú)人機(jī)市場(chǎng)需求未出現(xiàn)大幅變化。因兩次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)不同，至本次評(píng)估時(shí)點(diǎn)，基準(zhǔn)日期后已簽訂的框架協(xié)議低于前次合作意向規(guī)模、手持訂單剩余可確認(rèn)收入減少，前述因素綜合導(dǎo)致本次評(píng)估預(yù)測(cè)收入出現(xiàn)一定差異，該差異具有合理性。 經(jīng)核查，評(píng)估師認(rèn)為：全球無(wú)人機(jī)市場(chǎng)需求未出現(xiàn)大幅變化。因兩次評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)不同，至本次評(píng)估時(shí)點(diǎn)，基準(zhǔn)日期后已簽訂的框架協(xié)議低于前次合作意向規(guī)模、手持訂單剩余可確認(rèn)收入減少，前述因素綜合導(dǎo)致本次評(píng)估預(yù)測(cè)收入出現(xiàn)一定差異，該差異具有合理性。 6.反饋回復(fù)材料顯示，彩虹公司的軍品業(yè)務(wù)根據(jù)相關(guān)規(guī)定：納稅人取得《武器裝備科研生產(chǎn)許可證》，且簽訂的相關(guān)業(yè)務(wù)合同上報(bào)財(cái)政部及國(guó)家稅務(wù)總局備案，列入免稅批復(fù)清單的，其自產(chǎn)的銷(xiāo)售給其他納稅人的軍品享受免增值稅政策。截止評(píng)估基準(zhǔn)日，彩虹公司成立時(shí)間較短，尚未取得“軍工四證”，但本次收益法評(píng)估假設(shè)彩虹公司在過(guò)渡期內(nèi)軍品業(yè)務(wù)享受增值稅免稅政策。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露自彩虹公司成立以來(lái)，相關(guān)業(yè)務(wù)增值稅納稅情況，是否因未足額、及時(shí)納稅受稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情形，增值稅繳納實(shí)際情況與評(píng)估假設(shè)是否相符。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。 答復(fù)： 一、彩虹公司成立以來(lái)，相關(guān)業(yè)務(wù)增值稅繳納情況等，是否因未足額、及時(shí)納稅受稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情形。 國(guó)防科工局《2016 年國(guó)防科工局軍民融合專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》（科工計(jì)〔2016〕 204號(hào)）要求，推動(dòng)軍工企業(yè)改制重組和上市，提高軍工資產(chǎn)證券化率。國(guó)防科 工局《軍工企業(yè)股份制改造實(shí)施暫行辦法》（科工改〔2007〕1366號(hào)）要求，改 制后承制軍品的企業(yè)，應(yīng)向發(fā)證機(jī)關(guān)重新申請(qǐng)武器裝備科研生產(chǎn)許可證，應(yīng)確保國(guó)家軍品科研生產(chǎn)任務(wù)按規(guī)定的進(jìn)度、質(zhì)量和數(shù)量等要求順利完成，確保軍工設(shè)備設(shè)施安全、完整和有效。因此，軍品業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)變更或重新申請(qǐng)是軍工企業(yè)改制、重組、上市的必然要求，軍工相關(guān)資質(zhì)申請(qǐng)周期較長(zhǎng)所導(dǎo)致的過(guò)渡時(shí)期是此過(guò)程中的必然階段。本次評(píng)估假設(shè)彩虹公司在過(guò)渡期內(nèi)軍品業(yè)務(wù)享有增值稅免稅政策。 “軍工四證”的申領(lǐng)先后順序依次為《保密資格單位證書(shū)》、《武器裝備質(zhì)量管理體系認(rèn)證證書(shū)》、《武器裝備科研生產(chǎn)許可證》及《裝備承制單位注冊(cè)證書(shū)》。 目前，彩虹公司取得《武器裝備質(zhì)量體系認(rèn)證證書(shū)》，其他必需軍工資質(zhì)的申領(lǐng)工作正在有序穩(wěn)步推進(jìn)中。 根據(jù)彩虹公司提供的《增值稅納稅申報(bào)表》，自彩虹公司成立，截至2017年 8月末，其軍品業(yè)務(wù)增值稅納稅為0元，且不存在因未足額、及時(shí)納稅受稅務(wù)機(jī) 關(guān)處罰的情形，增值稅繳納實(shí)際情況與評(píng)估假設(shè)彩虹公司在過(guò)渡期內(nèi)軍品業(yè)務(wù)享有增值稅免稅政策的相符。 經(jīng)核查，評(píng)估師認(rèn)為：彩虹公司自成立以來(lái)，其軍品業(yè)務(wù)增值稅納稅為0元， 且不存在因未足額、及時(shí)納稅受稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情形，增值稅繳納實(shí)際情況與評(píng)估假設(shè)彩虹公司在過(guò)渡期內(nèi)軍品業(yè)務(wù)享有增值稅免稅政策的相符。
相關(guān)閱讀：
驗(yàn)證碼：
